某產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目工程PPP項(xiàng)目實(shí)施方案

如需全文電子版請(qǐng)?zhí)砑?strong>41854034王主任微信

*******管委會(huì)

二0一X年X月

目 錄

第一章 項(xiàng)目概況…………………………………….. – 3 –

一、基本情況………………………………………….. – 3 –

二、經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)……………………………………..- 6 –

三、項(xiàng)目公司情況…………………………………….- 10 –

第二章 風(fēng)險(xiǎn)分配基本框架……………………… – 13 –

一、風(fēng)險(xiǎn)分配原則……………………………….. – 13 –

二、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方案………………………………………. – 13 –

三、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施…………………………………….. – 15 –

第三章 項(xiàng)目運(yùn)作模式……………………………………. – ** –

一、項(xiàng)目運(yùn)作方式………………………………………… – ** –

二、項(xiàng)目邊界條件……………………………………………. – ** –

第四章 交易結(jié)構(gòu)………………………………………… – 18 –

一、投融資結(jié)構(gòu)……………………………………………. – 18 –

二、采報(bào)機(jī)制及保障…………………………………….. – 18 –

三、退出機(jī)制…………………………………………………… – 22 –

四、相關(guān)配套安排…………………………………………… – 22 –

第五章 合同體系………………………………………….. – 23 –

一、合同結(jié)構(gòu)…………………………………………………. – 23 –

二、權(quán)利義務(wù)…………………………………………………… – 24 –

三、政府支持……………………………………………… – 25 –

第六章 監(jiān)管架構(gòu)……………………………………………. – 26 –

一、授權(quán)關(guān)系…………………………………………. – 26 –

二、監(jiān)管方式和政府介入…………………………………. – 26 –

第七章 采購(gòu)方式選擇………………………………… – 29 –

一、招標(biāo)方式………………………………………………….. – 29 –

二、招標(biāo)組織形式……………………………………. – 29 –

三、招標(biāo)內(nèi)容和范圍………………………………… – 29 –

四、招標(biāo)時(shí)間安排………………………………………….. – 29 –

五、投標(biāo)人資格條件……………………………………….. – 30 –

六、評(píng)標(biāo)辦法和主要標(biāo)準(zhǔn)……………………………… – 30 –

第八章 財(cái)務(wù)測(cè)算……………………………………………… – 33 –

一、內(nèi)部收益率…………………………………………… – 33 –

第一章 項(xiàng)目概況

財(cái)金10號(hào)文背景下PPP項(xiàng)目執(zhí)行階段實(shí)操、績(jī)效考核及PPP項(xiàng)目合同解析培訓(xùn)的通知

一、基本情況

（一）項(xiàng)目概況

項(xiàng)目名稱：*******（一期、二期）建設(shè)工程（以下簡(jiǎn)稱“本項(xiàng)目”）

項(xiàng)目類型：新建項(xiàng)目

所處階段：已完成項(xiàng)目可行性研究批復(fù)

開工和計(jì)劃完成時(shí)間：****年6月正式開工建設(shè)，預(yù)計(jì)到****年12月完成項(xiàng)目。

地點(diǎn)：**省**市**區(qū)

（二）公共產(chǎn)品和服務(wù)

本項(xiàng)目是**市**區(qū)采購(gòu)社會(huì)投資人在園區(qū)內(nèi)提供投融資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)一體化服務(wù)，形成的公共產(chǎn)品和服務(wù)包括：

（1）土地征遷服務(wù)。項(xiàng)目征遷面積504.704公頃，其中，集體土地366.6458公頃（水田107.1331公頃、水澆地1.6935公頃、旱地159.0873公頃、園地44.2474公頃、林地18.7444公頃、其他農(nóng)用地35.313公頃）；國(guó)有土地138.0582公頃（城鎮(zhèn)村及工礦用地106.2929公頃、交通用地22.7359公頃、水域及水利設(shè)施用地9.0294公頃）；未利用地0.4271公頃（河流水面）。

征遷范圍內(nèi)共涉及6個(gè)社區(qū)的拆遷安置，拆遷民房的總建筑面積869195平方米，采用實(shí)物安置的方式。

（2）土地平整服務(wù)。片區(qū)場(chǎng)平工程涉及用地面積504.704公傾，根據(jù)規(guī)劃方案的道路規(guī)劃標(biāo)高和現(xiàn)狀標(biāo)高，估算土方內(nèi)部平衡后，仍需借方879.69萬立方米。

（3）市政配套設(shè)施建設(shè)及運(yùn)營(yíng)服務(wù)。項(xiàng)目道路用地面積509594平方米，道路總長(zhǎng)度約19903m，進(jìn)行投融資、建設(shè)和運(yùn)營(yíng)維護(hù)，形成符合設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)市政道路設(shè)施。

（4）公共設(shè)施建設(shè)及運(yùn)營(yíng)服務(wù)。

①社區(qū)服務(wù)中心4處，總用地面積為18300平方米，建筑面積為27060平方米。

②綜合文化活動(dòng)中心1處，總用地面積為4300平方米，建筑面積為5**0平方米。

③公交首末站3處公交首末站。

④中學(xué)2所，分別為初中和高中，總用地面積約為68800平方米，建筑面積約55040平方米。

⑤小學(xué)3所，總用地面積約為65300平方米，建筑面積約52180平方米。

⑦幼兒園7所，總用地面積約26858平方米，建筑面積約27246.4平方米。

⑦垃圾轉(zhuǎn)運(yùn)站（收集站）4座，每座服務(wù)半徑1.0～1.5公里，總用地面積4500平方米，建筑面積約3000平方米。

⑧公共衛(wèi)生間：14處

⑨景觀綠化工程公園綠地面積193000平方米，片區(qū)內(nèi)防護(hù)綠地面積1348400平方米，廣場(chǎng)用地4300平方米。

上述①-⑨進(jìn)行投融資、建設(shè)并達(dá)到可用性標(biāo)準(zhǔn)。

（5）安置房建設(shè)。片區(qū)內(nèi)拆遷民房總建筑面積約869195平方米，采取實(shí)物安置的方式。其中實(shí)物安置于片區(qū)內(nèi)設(shè)置10塊安置用地，總用地面積為660735平方米，總安置建筑面積1086058.36平方米。形成符合設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)和滿足《工程施工質(zhì)量驗(yàn)收規(guī)范》合格標(biāo)準(zhǔn)的安置房。

（三）項(xiàng)目采用PPP模式的必要性和可行性

采用PPP模式的優(yōu)勢(shì)：

（1）有助于緩解財(cái)政支出壓力、緩解政府融資平臺(tái)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)預(yù)〔**14〕351號(hào)文件“通過PPP模式轉(zhuǎn)化為企業(yè)債務(wù)的，不納入政府債務(wù)” 。

（2）有助于加快政府職能轉(zhuǎn)變；國(guó)辦發(fā)〔**15〕42號(hào)文件“PPP模式有利于加快轉(zhuǎn)變政府職能，實(shí)現(xiàn)政企分開、政事分開”、 財(cái)金〔**14〕76號(hào)文件“推廣PPP模式是加快轉(zhuǎn)變政府職能、提升國(guó)家治理能力的一次體制機(jī)制變革”。

（3）有助于推進(jìn)公共資源配置市場(chǎng)化；財(cái)金〔**14〕76號(hào)文件“PPP模式有利于整合社會(huì)資源，盤活社會(huì)存量資本”。

（4）項(xiàng)目投融資、建設(shè)和運(yùn)營(yíng)可一次性招標(biāo)和實(shí)施，不僅可加快項(xiàng)目建設(shè)、提高產(chǎn)品供給效率，也有利今后的運(yùn)營(yíng)和管理；招標(biāo)投標(biāo)法實(shí)施條例第九條“已通過招標(biāo)方式選定的特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目投資人依法能夠自行建設(shè)、生產(chǎn)或者提供可不進(jìn)行招標(biāo)”。

采用PPP模式的政策支持：

（1）《基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)管理辦法》明確將能源、交通運(yùn)輸、水利、環(huán)境保護(hù)、市政工程等五大吸納資金規(guī)模巨大和投資收益含金量高的行業(yè)，開辟為特許經(jīng)營(yíng)的領(lǐng)域，并提出最長(zhǎng)30年的運(yùn)營(yíng)期限，明確國(guó)家鼓勵(lì)包括政策性、開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)參與。

（2）**15年2月13日財(cái)政部、住建部《關(guān)于市政公用領(lǐng)域開展政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目推介工作的通知》（財(cái)建[**15]29號(hào)）中明確“道路橋梁可實(shí)行建設(shè)施工、養(yǎng)護(hù)管理一體化的經(jīng)營(yíng)方式”。

（3）國(guó)家發(fā)改委《關(guān)于開展政府和社會(huì)資本合作的指導(dǎo)意見》（發(fā)改投資[**14]2714號(hào)）明確“PPP模式主要適用于政府負(fù)有提供責(zé)任又適宜市場(chǎng)化運(yùn)作的公共服務(wù)、基礎(chǔ)設(shè)施類項(xiàng)目”，且操作模式的選擇上包含了非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目。

（4）《**省人民政府關(guān)于推廣政府和社會(huì)資本合作（PPP）試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》（*政〔**14〕47 號(hào)）中明確提出的“鼓勵(lì)縣級(jí)以上人民政府將交通、能源、市政、水利、信息、環(huán)保、保障性安居工程、**和養(yǎng)老服務(wù)等基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)項(xiàng)目，以特許經(jīng)營(yíng)的方式實(shí)施PPP試點(diǎn)”的指導(dǎo)精神。

（5）建設(shè)部《關(guān)于加快市政公用行業(yè)市場(chǎng)化進(jìn)程的意見》（城建[**02]272號(hào)），明確提出了“鼓勵(lì)社會(huì)資本、外國(guó)資本采取獨(dú)資、合資、合作等多種形式，參與市政公用設(shè)施的建設(shè)，形成多元化的投資結(jié)構(gòu)”。

本項(xiàng)目采用PPP模式既能符合響應(yīng)國(guó)家相關(guān)政策要求，又符合項(xiàng)目實(shí)際情況。本項(xiàng)目已通過物有所值評(píng)價(jià)和財(cái)政承受能力論證。

（四）項(xiàng)目運(yùn)作的目標(biāo)和意義

**市政府計(jì)劃借助****占全國(guó)80%的市場(chǎng)份額的資源優(yōu)勢(shì)及未來大**產(chǎn)業(yè)發(fā)展優(yōu)勢(shì)，以“**、低碳、綠色、高科技”大**產(chǎn)業(yè)為發(fā)展理念，打造一個(gè)集總部經(jīng)濟(jì)、高端**、特色**、**旅游、****、**管理、**交易、會(huì)展經(jīng)濟(jì)、**地產(chǎn)等為一體的現(xiàn)代****產(chǎn)業(yè)集群。園區(qū)定位有特色****區(qū)、**總部**研發(fā)區(qū)、**產(chǎn)業(yè)區(qū)、綜合商務(wù)區(qū)及宜居綜合配套服務(wù)區(qū)。通過項(xiàng)目運(yùn)作，強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)，有利于資源整合和結(jié)構(gòu)優(yōu)化，提高**產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

二、經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)

（一）項(xiàng)目區(qū)位

*******一期、二期用地位于**市**區(qū)**鎮(zhèn)，規(guī)劃用地主要包括**鎮(zhèn)**村和**村、**村、**村四個(gè)行政村。四至范圍：東至**大道、西至**大道、南至**大道、北至**線。

圖1－1項(xiàng)目區(qū)位圖

（二）占地面積

規(guī)劃用地詳見土地利用規(guī)劃表

土地利用規(guī)劃表

序號(hào)用地代碼用地分類用地面積占規(guī)劃建設(shè)用地比例（%）（公頃）1R居住用地101.96**.50%其中R2二類居住用地82.79 BR混合用地（居住70%）11.3 R22服務(wù)設(shè)施用地4.22 BR2商住混合用地（居住部分）3.65 2A公共管理與公共服務(wù)設(shè)施用地82.95**.67%其中A1行政辦公用地0.45 A22文化活動(dòng)設(shè)施0.43 A33中小學(xué)用地13.4 A51**用地68.67 3B商業(yè)服務(wù)業(yè)設(shè)施用地89.2117.93%其中B11零售商業(yè)用地15.01 B12批發(fā)市場(chǎng)用地8.18 B14旅館用地4.34 B29其他商務(wù)用地55.28 BR混合用地（商業(yè)30%）4.84 BR2商住混合用地（商業(yè)部分）1.56 4M工業(yè)用地6.681.34%其中M1一類工業(yè)用地6.68 5S道路與交通設(shè)施用地58.911.84%其中S1城市道路用地55.51 S41公共交通場(chǎng)站用地0.74 S42社會(huì)停車場(chǎng)用地2.65 6U公用設(shè)施用地3.20.64%其中U12供電用地0.87 U21排水用地0.22 U22環(huán)衛(wèi)用地2.11 7G綠地與廣場(chǎng)用地154.5731.07%其中G1公園綠地19.3 G2防護(hù)綠地134.84 G3廣場(chǎng)用地0.43 7H11 城市建設(shè)用地497.47100.00?非建設(shè)用地7.23 其中E1水域7.23 9合計(jì)504.7

（三）建設(shè)內(nèi)容

（1）土地平整。片區(qū)場(chǎng)平工程涉及用地面積504.704公傾，根據(jù)規(guī)劃方案的道路規(guī)劃標(biāo)高和現(xiàn)狀標(biāo)高，估算土方內(nèi)部平衡后，仍需借方879.69萬立方米。

（2）市政配套設(shè)施。項(xiàng)目道路用地面積509594平方米，道路總長(zhǎng)度約19903m。

（3）公共設(shè)施建設(shè)。包括片區(qū)內(nèi)配套的社區(qū)服務(wù)中心、綜合文化活動(dòng)中心、公交站、中小學(xué)、幼兒園、垃圾轉(zhuǎn)運(yùn)站、公共衛(wèi)生間及景觀綠化工程。

（4）安置房建設(shè)。片區(qū)內(nèi)拆遷民房總建筑面積約869195平方米，采取實(shí)物安置的方式。其中實(shí)物安置于片區(qū)內(nèi)設(shè)置10塊安置用地，總用地面積為660735平方米，總安置建筑面積1086058.36平方米。

（四）投資規(guī)模

本項(xiàng)目建設(shè)投資476671.55萬元，其中土地征遷76528.28萬元，土地平整30858.25萬元，市政配套設(shè)施29075.93萬元，公共配套設(shè)施61927.07萬元，安置區(qū)278282.02萬元。由中標(biāo)社會(huì)投資人為本項(xiàng)目提供融資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)一體化服務(wù)，并需在項(xiàng)目開工前提供5億元土地征遷費(fèi)用。

（五）主要產(chǎn)出說明

（1）項(xiàng)目建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)：工程質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)為合格。工程質(zhì)量按**省建設(shè)工程相關(guān)規(guī)定執(zhí)行，由相應(yīng)質(zhì)量監(jiān)督部門按建設(shè)程序?qū)?xiàng)目工程質(zhì)量和進(jìn)度進(jìn)行監(jiān)督。

（2）項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)維護(hù)標(biāo)準(zhǔn)：對(duì)項(xiàng)目設(shè)施進(jìn)行管理和養(yǎng)護(hù)的工作內(nèi)容及質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)符合**省及**市相關(guān)道路養(yǎng)護(hù)管理質(zhì)量要求、保潔長(zhǎng)效管理考核辦法、城市園林綠化養(yǎng)護(hù)管理質(zhì)量要求、城市綠化管理辦法等適用法律的規(guī)定。

（六）資金來源

本項(xiàng)目資金來源自有資本金和債務(wù)資金，自有資本金由政府出資人代表與社會(huì)投資人按股比出資，債務(wù)資金由項(xiàng)目公司進(jìn)行融資獲得。

三、項(xiàng)目公司情況

（一）總投資及資本構(gòu)成

項(xiàng)目建設(shè)投資約48億，其中項(xiàng)目自有資本金9.6億（**%，政府方0.48億，社會(huì)投資人9.12億），債務(wù)資金約38.4億（80%）。

（二）股權(quán)結(jié)構(gòu)

（1）項(xiàng)目公司注冊(cè)資金（首期應(yīng)不少于8000萬元）、注冊(cè)住所（**市**區(qū)）、組織形式（有限責(zé)任公司），股東注冊(cè)資本金的注入時(shí)間及管理按國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定辦理。

（2）項(xiàng)目公司股東結(jié)構(gòu)、出資比例、出資形式

由中標(biāo)的投資人與政府出資人代表**市**區(qū)**實(shí)業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“**實(shí)業(yè)”）共同組建項(xiàng)目公司，出資比例為95%:5%（若屬聯(lián)合體中標(biāo)的，則聯(lián)合體應(yīng)按照聯(lián)合協(xié)議的約定分別繳納出資，聯(lián)合體成員合計(jì)持股比例為95%），出資形式均為貨幣，雙方以各自認(rèn)繳的注冊(cè)資本為限對(duì)項(xiàng)目公司承擔(dān)有限責(zé)任，分享相關(guān)的權(quán)益。

（3）成立時(shí)間：中標(biāo)投資人應(yīng)在與*******管委會(huì)簽訂《PPP投資合作協(xié)議》之日起的四十日內(nèi)按照《公司法》等中國(guó)適用法律和招標(biāo)文件規(guī)定成立項(xiàng)目公司，并在項(xiàng)目所在地工商部門進(jìn)行注冊(cè)登記獲得法人資格，登記管理機(jī)關(guān)向項(xiàng)目公司簽發(fā)營(yíng)業(yè)執(zhí)照的日期即為項(xiàng)目公司成立之日。

（4）項(xiàng)目公司經(jīng)營(yíng)范圍：項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)《PPP投資合作協(xié)議》項(xiàng)下的投資、融資、建設(shè)及運(yùn)營(yíng)維護(hù)（含建筑工程、道路工程、橋涵工程、管線工程、照明工程、綠化工程及其他附屬工程）業(yè)務(wù)。

（5）股權(quán)轉(zhuǎn)讓：在《PPP投資合作協(xié)議》簽訂后5年內(nèi)社會(huì)投資人不得轉(zhuǎn)讓其在項(xiàng)目公司的股權(quán)（引進(jìn)基金模式融資的，另行協(xié)商并經(jīng)政府方同意），在《PPP投資合作協(xié)議》簽訂后5年后，經(jīng)區(qū)政府同意，社會(huì)投資人可以轉(zhuǎn)讓其在項(xiàng)目公司中的全部或部分股權(quán)，但受讓方應(yīng)滿足履行本協(xié)議要求的融資能力、財(cái)務(wù)信用、技術(shù)能力、運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)等基本條件，并已經(jīng)經(jīng)以書面形式明示，在其成為項(xiàng)目公司股東后，督促并確保項(xiàng)目公司繼續(xù)承擔(dān)本協(xié)議項(xiàng)下的義務(wù)。

（三）融資結(jié)構(gòu)及融資成本

本項(xiàng)目由項(xiàng)目公司（或社會(huì)資本方）進(jìn)行融資，通過銀行貸款、基金、保險(xiǎn)等多種形式進(jìn)行融資，確保本項(xiàng)目最優(yōu)的融資結(jié)構(gòu)和最低的融資成本。

1.3.1建設(shè)投資及資本構(gòu)成

項(xiàng)目建設(shè)投資約48億，其中項(xiàng)目自有資本金9.6億（**%，政府方0.48億，社會(huì)投資人9.12億），債務(wù)資金約38.4億（80%）。

1.3.2資產(chǎn)負(fù)債

項(xiàng)目總投資的80%主要由項(xiàng)目公司股東通過銀行貸款解決，項(xiàng)目公司承擔(dān)貸款償還責(zé)任。

1.3.3股權(quán)結(jié)構(gòu)

項(xiàng)目公司由政府方實(shí)際出資方和社會(huì)資本公共組建，股權(quán)比例為0.5:9.5。

1.3.4融資結(jié)構(gòu)及主要融資成本

本項(xiàng)目由項(xiàng)目公司進(jìn)行融資，通過多種形式進(jìn)行融資，確保本項(xiàng)目最優(yōu)的融資結(jié)構(gòu)和最低的融資成本。

1.3.5項(xiàng)目公司股東融資風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保要求

（1）本項(xiàng)目項(xiàng)目公司政府方出資人代表至少須有一方為區(qū)直屬國(guó)有企業(yè)。

（2）本項(xiàng)目由**市**區(qū)**實(shí)業(yè)有限公司為項(xiàng)目提供支付,以保證項(xiàng)目投資方股權(quán)收益的實(shí)現(xiàn)，擔(dān)保方的財(cái)務(wù)狀況需得到潛在投資人的認(rèn)可。

（3）項(xiàng)目公司股東須承諾在投資建設(shè)滿后并按約定對(duì)投資人的股權(quán)進(jìn)行回購(gòu)。承諾回購(gòu)單位的財(cái)務(wù)狀況需得到潛在投資人的認(rèn)可。

（4）承擔(dān)支付義務(wù)的本級(jí)財(cái)政部門須出具將本項(xiàng)目政府購(gòu)買服務(wù)的款項(xiàng)納入逐年的政府預(yù)算中的承諾函，同級(jí)人大須同意上述預(yù)算，并由財(cái)政局、人大出具相關(guān)文件。

第二章 風(fēng)險(xiǎn)分配基本框架

一、風(fēng)險(xiǎn)分配原則

按照風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)由最適宜承擔(dān)該風(fēng)險(xiǎn)或最有能力進(jìn)行損失控制的一方承擔(dān)原則，工程建設(shè)、運(yùn)營(yíng)維護(hù)風(fēng)險(xiǎn)由中標(biāo)的投資人承擔(dān)，融資風(fēng)險(xiǎn)由本項(xiàng)目的投資人承擔(dān)，法律、政策風(fēng)險(xiǎn)由市政府承擔(dān)，不可抗力等風(fēng)險(xiǎn)由各方共同承擔(dān)。

二、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方案

本項(xiàng)目的建設(shè)內(nèi)容較多，涉及征地拆遷、場(chǎng)地平整、市政配套設(shè)施建設(shè)、公共設(shè)施建設(shè)和安置房建設(shè)等內(nèi)容，且投資額大，實(shí)施周期長(zhǎng)，涉及的利益相關(guān)者較多，社會(huì)影響面較大，全面識(shí)別和妥善處理項(xiàng)目全生命周期中的各種風(fēng)險(xiǎn)是實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目落地、維護(hù)公共利益的得要保障。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分配的原則，確定風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方案如表2-1：

表2-1項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方案

風(fēng)險(xiǎn)因素

分組風(fēng)險(xiǎn)因素雙方共擔(dān)政府項(xiàng)目公司政府出資人代表社會(huì)資本設(shè)計(jì)政府部門要求改變項(xiàng)目功能性要求 √ 合同實(shí)施時(shí)，項(xiàng)目公司提出一個(gè)比較經(jīng)濟(jì)的施工或運(yùn)營(yíng)方案，致使項(xiàng)目功能性要求改變 √√設(shè)計(jì)缺陷 √ 融資在投標(biāo)截止日到簽署特許經(jīng)營(yíng)權(quán)合同期間，貸款利率提高 √√簽署特許經(jīng)營(yíng)權(quán)合同之后，貸款利率提高 √√通貨膨脹率比預(yù)期的高 √√初級(jí)債務(wù)再融資產(chǎn)生的利潤(rùn)√ 融資未及時(shí)到位 √√政府方要求趕工期而導(dǎo)致的項(xiàng)目公司融資成本增加 √ 建設(shè)在特許經(jīng)營(yíng)權(quán)合同談判期間，項(xiàng)目公司被要求增加投資，致使進(jìn)度延誤，成本超支 √ 建設(shè)費(fèi)用超支 √√建設(shè)質(zhì)量不合格 √√過多的合同變更 √√分包商/供應(yīng)商的違約 √√在基礎(chǔ)工程施工時(shí)，發(fā)現(xiàn)文物 √ 完工時(shí)間延后 √√運(yùn)營(yíng)運(yùn)營(yíng)費(fèi)用超支 √√運(yùn)營(yíng)收入低于預(yù)期 √√低運(yùn)營(yíng)生產(chǎn)能力 √√維護(hù)費(fèi)用高于預(yù)期 √√維護(hù)要比預(yù)期頻繁 √√由于恐怖襲擊而關(guān)閉√ 政府部門人員的過失，導(dǎo)致遲延支付補(bǔ)貼 √ 移交移交的資產(chǎn)不達(dá)標(biāo) √√特許經(jīng)營(yíng)期滿后，本項(xiàng)目仍可以繼續(xù)工作，但已經(jīng)不能滿足即時(shí)的新要求了 √ 政治和

政府政策資產(chǎn)征用 √ 政府決定過程的低效率 √ 很強(qiáng)的政治反對(duì)/不友好 √ 法律一個(gè)特殊的法律出臺(tái)，要求改變?cè)O(shè)計(jì)指標(biāo)，進(jìn)而導(dǎo)致設(shè)計(jì)發(fā)生改變 √ 稅收政策的變化 √√對(duì)當(dāng)?shù)卣鞴懿块T授予項(xiàng)目公司的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)進(jìn)行追索 √ 自然不可抗力√ 地質(zhì)條件√ 氣候√ 環(huán)境√

三、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施

針對(duì)項(xiàng)目實(shí)施過程存在的各種風(fēng)險(xiǎn)因素，制如風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施如表2-2。

表2-2項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施

設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)、建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)加強(qiáng)建設(shè)期監(jiān)管（資金、工期、質(zhì)量、安全）強(qiáng)制保險(xiǎn)方案建立履約保函體系融資風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)完善政府支付方式和項(xiàng)目匯報(bào)機(jī)制建立績(jī)效考核收費(fèi)的調(diào)價(jià)機(jī)制明確社會(huì)資本承擔(dān)的公共責(zé)任、產(chǎn)出說明完善保險(xiǎn)與保函、臨時(shí)接管、移交法律風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)建立法律政策變更的解決機(jī)制科學(xué)規(guī)劃與配套建設(shè)、政府支付方式和項(xiàng)目匯報(bào)機(jī)制社會(huì)資本選擇風(fēng)險(xiǎn)增加社會(huì)投資人的競(jìng)爭(zhēng)性、做好資格審查工作政治風(fēng)險(xiǎn)、宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和不可抗力風(fēng)險(xiǎn)制定應(yīng)急處置預(yù)案明確臨時(shí)接管和提前終止的條件強(qiáng)制保險(xiǎn)方案

第三章 項(xiàng)目運(yùn)作模式

一、項(xiàng)目運(yùn)作方式

本項(xiàng)目屬于非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目，缺乏“使用者付費(fèi)”的基礎(chǔ)、主要依靠“政府付費(fèi)”回收投資成本及社會(huì)投資人的合理利潤(rùn)，可通過政府購(gòu)買服務(wù)，采用投資—建設(shè)—運(yùn)營(yíng)、維護(hù)—移交方式運(yùn)作。

（1）項(xiàng)目合作期：10年（含年建設(shè)期），建設(shè)期以項(xiàng)目具備開工條件并發(fā)出開工通知之日起開始計(jì)算，通過竣工驗(yàn)收后進(jìn)入運(yùn)營(yíng)期。

（2）合作期限的延長(zhǎng)：發(fā)生如下事件后，項(xiàng)目合作期可適當(dāng)延長(zhǎng)

①由政府方原因?qū)е碌耐旯ぱ诱`情形出現(xiàn)；

②由于法律變更或政府方行為導(dǎo)致項(xiàng)目公司在項(xiàng)目合作期內(nèi)受到影響并使項(xiàng)目公司遭受實(shí)質(zhì)性的損失。

二、項(xiàng)目邊界條件

（1）投資范圍：含本項(xiàng)目用地紅線范圍內(nèi)征地拆遷的投融資、土地平整的投融資和建設(shè)、市政配套設(shè)施的投融資、建設(shè)和運(yùn)營(yíng)維護(hù)、公共設(shè)施的投融資、建設(shè)和運(yùn)營(yíng)維護(hù)、安置房的投融資、建設(shè)；

（2）合作期：10年（含建設(shè)期）；

（3）工程建設(shè)

①本項(xiàng)目設(shè)計(jì)由項(xiàng)目業(yè)主負(fù)責(zé)，項(xiàng)目業(yè)主將**區(qū)審計(jì)部門審后預(yù)算價(jià)為準(zhǔn)，提交招標(biāo)人確認(rèn)后實(shí)施；

②已通過招標(biāo)方式選定的特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目投資人依法能夠自行建設(shè)、生產(chǎn)或者提供可不進(jìn)行招標(biāo)，項(xiàng)目公司按照**市**區(qū)審計(jì)部門審后預(yù)算價(jià)為準(zhǔn)。建設(shè)項(xiàng)目其他費(fèi)用按實(shí)際發(fā)生金額為準(zhǔn)，需經(jīng)實(shí)施機(jī)構(gòu)和項(xiàng)目公司認(rèn)可。

③質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)：合格。

④工程驗(yàn)收：按單體項(xiàng)目各自驗(yàn)收，由項(xiàng)目業(yè)主根據(jù)法律、法規(guī)的規(guī)定在接到項(xiàng)目公司竣工驗(yàn)收?qǐng)?bào)告后組織有關(guān)部門驗(yàn)收。項(xiàng)目公司應(yīng)按國(guó)家及行業(yè)主管部門規(guī)定辦理工程竣工驗(yàn)收手續(xù)。

（4）履約保障邊界

由項(xiàng)目公司出具履約保函給項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)——*******管委會(huì)，分別開具建設(shè)保函、運(yùn)營(yíng)維護(hù)保函，具體在合同中明確金額和保函格式。

第四章 交易結(jié)構(gòu)

一、投融資結(jié)構(gòu)

………………

…………（未完）